以色列/伊朗冲突：加密货币的持续薄弱层

以色列/伊朗冲突：加密货币的持续薄弱层

二战后中东的地缘政治局势一直是我们现代全球秩序的基础，而以色列问题往往是冲突的导火索。从金融市场的角度来看，我们关注的是能源价格的波动、全球供应链的受影响程度，以及以色列与其他中东国家之间的敌对行动是否会升级为核武器交换，特别是伊朗或其代理人的参与。

作为投资者和交易者，我们处于一个不稳定但令人兴奋的边缘。一方面，随着中国正式启动经济刺激政策，各个国家或经济集团都在降低物价、增加货币数量。现在是承受最大长期风险的时候了，显然，我指的是加密货币。然而，如果以色列/伊朗局势继续升级，导致波斯湾油田被毁、霍尔木兹海峡关闭，或者核弹被引爆，加密货币市场可能会遭受大规模抛售。正如人们常说，战争是无法投资的。

那么，我们该如何应对这种潜在的金融市场动荡呢？我将引导读者进行简单的场景分析来帮助我们做出决策。

情景一： 以色列/伊朗冲突演变成针锋相对的小规模军事行动，以色列继续暗杀民众并斩首，而伊朗的回应是Telegram声明和非威胁性的导弹袭击。没有任何关键基础设施被摧毁，也没有发生任何核打击。

情景二： 以色列/伊朗冲突升级，最终导致部分或全部中东石油基础设施被毁、霍尔木兹海峡关闭和/或核攻击。

持续的脆弱层在情景一中成立，但在情景二中失败，导致金融市场出现雪崩。让我们关注第二个结果，这会危及我的投资组合。

我将评估第二种情况的影响，因为它具体影响加密货币市场，但主要是比特币。比特币是加密储备资产，整个加密资本市场都会跟随它的脚步。

值得注意的是，随着美国承诺在以色列部署“萨德”反导系统，以色列很有可能加大赌注，计划发动大规模袭击，并预计伊朗会做出强烈反应。此外，以色列越公开宣称不会袭击伊朗的石油或核设施，我就越相信这正是他们的计划。

我们将从三个方面分析以色列/伊朗冲突对加密货币的影响：

风险一：比特币矿机的物理破坏

战争具有物质破坏性，比特币采矿设备是加密货币最有价值和最重要的物理表现形式。那么，它们会受到什么影响呢？

分析的主要假设是这场冲突不会蔓延到世界其他地区。虽然以色列/伊朗战争只是美国/欧盟和中国/俄罗斯之间的代理人战争，但我认为双方都不想直接攻击对方，毕竟双方都是核国家。美国是全球最具侵略性的军国主义大国，但从未直接攻击过另一个核国家，这说明了问题。

那么，中东国家是否有大量的比特币挖矿活动呢？据报道，伊朗是唯一一个比特币挖矿蓬勃发展的国家，占全球算力的比例高达 7%。如果伊朗由于内部能源短缺或导弹袭击设施而算力降至 0%，会发生什么？答案是：没有什么。

回顾 2021 年中国禁止比特币挖矿的事件，算力迅速下降了 63%，但仅仅在八个月内就恢复到了 2021 年 5 月的高点。矿工迁出中国，其他全球参与者也因更有利的经济状况而提高了算力。最重要的是，比特币在 2021 年 11 月创下历史新高。网络算力的严重下降并未对价格产生明显影响。因此，即使伊朗被以色列或美国彻底消灭，这将导致全球算力下降 7%，也不会对比特币产生任何影响。

风险二：能源价格大幅上涨

如果伊朗为了报复而摧毁主要石油和天然气田，会发生什么呢？西方金融体系杠杆率过高的致命弱点是廉价碳氢化合物的短缺。即使伊朗能够摧毁以色列国家，也无助于阻止战争。以色列只是美国治下的和平的一个有用但可以牺牲的附庸。如果伊朗想要对西方造成打击，就必须摧毁碳氢化合物生产并阻止满载石油的接收者通过霍尔木兹海峡过境。

由于石油短缺，各国将使用其他能源替代品来为其经济提供动力，石油价格将会飙升，从而拖累所有其他能源价格走高。比特币的法定价格会发生什么变化呢？

比特币是以数字形式存储的能量。因此，如果能源价格上涨，比特币相对于法定货币的价值将会更高。比特币挖矿盈利能力将保持不变，因为所有矿商都面临着能源价格的平行上涨。对于一些大型工业矿商来说，确保能源安全可能更具挑战性，因为公用事业公司应政府要求援引不可抗力条款并取消合同。但如果算力下降，挖矿难度也会下降，这使得新进入者更容易以更高的能源价格开采比特币并获利。我们的中本聪大人的创造之美将得到充分展示。

如果你想要一个历史例子来证明硬通货对能源冲击的抵御能力，请考虑一下 1973 年至 1982 年黄金的交易情况。1973 年 10 月，阿拉伯石油禁运开始，作为对美国在赎罪日战争中支持以色列的报复。 1979 年，由于革命推翻了西方支持的国王并建立了当前的阿约图拉神权政权，伊朗的石油供应被撤出全球市场。

结论是，假设任何一方将中东碳氢化合物从市场上移除，比特币区块链将继续发挥作用，并且价格至少将保持其价值，因为能源（以法定货币计算的能源肯定会上涨）。

风险三：货币风险

关键问题是美国如何应对这场冲突。两个政党都坚定支持以色列。美国通过提供武器来支持以色列。由于以色列无力购买对伊朗及其代理人发动战争所需的武器，美国政府借钱向洛克希德马丁公司等美国军火商支付向以色列提供的弹药。自 2023 年 10 月 7 日以来，以色列已获得 179 亿美元的军事援助。

美国政府通过信贷而非储蓄购买商品。为了向以色列提供免费武器，需要破产的美国政府增加借贷。问题是，如果国民储蓄为负，谁会购买这笔债务？答案是美联储或商业银行系统将通过印钞和扩大资产负债表来购买这些增加的债务发行。

那么，比特币将如何应对美联储资产负债表的再次大幅上升呢？我们知道战争会导致通货膨胀，美国政府必须借钱才能向以色列出售炸弹，美联储和美国商业银行系统将通过印钞和扩大资产负债表来购买这些债务。因此，我们知道随着战争的加剧，比特币以法定货币计算将会大幅上涨。

伊朗的军费开支又如何呢？中国/俄罗斯会以某种方式帮助伊朗的战争努力吗？中国完全愿意购买伊朗的碳氢化合物，中国和俄罗斯则出售伊朗的商品；然而，这些交易都不是赊销的。从愤世嫉俗的角度来看，我相信中国和俄罗斯会像清理人员一样行事。他们将公开谴责这场战争，但不会采取任何值得注意的行动来阻止伊朗遭到毁灭。

以色列对国家建设不感兴趣。相反，如果伊朗政权由于他们的袭击而因民众骚乱而崩溃，他们会感到高兴。

总而言之，中东冲突的加剧不会破坏任何支持加密货币的关键物理基础设施。随着能源价格飙升，比特币和加密货币将会上涨。新印的数千亿或数万亿美元将为比特币牛市重新注入活力。

谨慎交易

尽管比特币会随着时间的推移而上涨，但这并不意味着价格不会剧烈波动，也不意味着所有垃圾币都会分享荣耀。游戏的名称是适当调整仓位。

对于我持有的任何头寸，我都做好了疯狂按市值计价的回撤的准备。当伊朗向以色列发射最新一波导弹时，我大幅削减了这些仓位。考虑到加密资产在短期内对敌对行动加剧的反应是不可预测的，我的持仓量太大了。

作为一名交易者，我能做的最糟糕的事情就是根据我认为谁是这场战争的“正确”一方进行交易。这将导致你破产，因为战争双方都会遭遇金融压制、彻底没收资产和破坏。最好的办法是让自己和家人远离危险，然后将资金投入到能够超越法定货币贬值并保持其能源购买力的工具上。

结论：以色列/伊朗冲突可能会对加密货币市场产生重大影响，特别是比特币。由于能源价格上涨以及美联储可能采取的宽松货币政策，比特币可能会在长期内受益。然而，短期内可能会出现剧烈波动，投资者需要谨慎交易，并调整仓位以应对潜在的风险。